Каковы результаты дивидендных аристократов по сравнению с S&P 500 за последнее десятилетие?

Есть несколько способов, которыми инвесторы могут получить доступ к фондовому рынку, в зависимости от их склонности к риску и способности выбирать акции. Они могут пассивно инвестировать в акции через биржевые фонды или ETF, что идеально подходит для людей с низким уровнем риска.

В качестве альтернативы, инвестирование в акции роста может помочь вам получить огромную прибыль во время бычьего рынка, но эти акции часто больше всего страдают во время спада.

Другой популярной инвестиционной стратегией на Уолл-стрит является инвестирование в дивиденды, когда вы покупаете качественные акции, приносящие дивиденды. Инвестирование в дивидендные акции позволяет вам получать стабильный поток предсказуемого дохода за счет регулярных выплат и извлекать выгоду из долгосрочного прироста капитала за счет повышения цен на акции.

Что такое дивиденды и почему компании их выплачивают?

Компании могут выбрать выплату дивидендов инвесторам из части своей прибыли.

Имея прибыль, компания может либо реинвестировать свои денежные потоки для быстрого расширения, сократить остаток долга, выкупить акции или выплатить дивиденды. В идеале компания, выплачивающая дивиденды, должна быть стабильно прибыльной, что делает эти выплаты устойчивыми.

Хотя выплата дивидендов не является обязательством, Уолл-стрит рассматривает их как положительный знак. Как правило, компании выплачивают инвесторам ежеквартальные дивиденды, что позволяет им получать стабильные денежные потоки, что со временем увеличивает благосостояние акционеров.

В качестве альтернативы приостановка выплаты дивидендов обычно приводит к резкому падению цен на акции.

Кто такие дивидендные аристократы?

Дивидендные аристократы — это группа компаний, которые ежегодно увеличивают дивиденды в течение 25 лет подряд. Поскольку они постоянно повышают дивиденды, компании, входящие в список дивидендных аристократов, как правило, имеют прочную основу, надежные денежные потоки и устойчивые бизнес-модели.

Эти акции продемонстрировали способность противостоять турбулентности рынка, что делает их идеальной ставкой в ​​текущих условиях, которые изменчивы и неопределенны.

Индекс S&P 500 Dividend Aristocrats был запущен в 2005 году и включает в себя 65 крупнейших компаний, которые увеличивали дивиденды не менее 25 лет подряд. Средняя рыночная капитализация этих холдингов составляет около 91 миллиарда долларов, а средняя дивидендная доходность — 2,2%.

Давайте взглянем на некоторые из самых популярных компаний, которые входят в этот индекс.

Эксон Мобил

Рыночная капитализация компании оценивается в 351 миллиард долларов. Эксон Мобил (NYSE: XOM) входит в число крупнейших интегрированных энергетических компаний мира. Exxon Mobil выплачивает повышенные дивиденды 39 лет подряд и предлагает инвесторам форвардную доходность в размере 4,15%.

Энергетический тяжеловес сумел снизить структуру своих затрат за эти годы, что позволило ему получить около 40 миллиардов долларов свободного денежного потока за последние четыре квартала. Exxon Mobil завершила первый квартал с балансом денежных средств в размере 11 миллиардов долларов из-за роста цен на нефть, что обеспечило компании достаточно ликвидности, чтобы выдержать следующий цикл.

Пепси

Один из самых узнаваемых брендов в мире, Пепси (НАСДАК: ПКП) оценивается в рыночную капитализацию в 236 миллиардов долларов. Тем не менее, несмотря на свой колоссальный размер, компания по производству потребительских товаров в последние годы демонстрирует ускоренный рост выручки.

Выручка Pepsi выросла на 13% в 2021 году по сравнению с ростом на 5% в 2020 году и ростом на 4% в 2019 году. В первом квартале 2022 года ее чистая прибыль увеличилась более чем вдвое, а денежный поток компании составил 1 миллиард долларов.

Pepsi увеличивала дивиденды 50 лет подряд и в настоящее время предлагает форвардную доходность в размере 2,7%.

Гусеница

Компания, работающая в промышленном секторе, Гусеница (NYSE: КАТ.), имеет хорошо диверсифицированный бизнес. При рыночной капитализации в 92 миллиарда долларов и дивидендной доходности в 2,8% Caterpillar увеличивает дивиденды 27 лет подряд.

Во время медвежьего рынка 2020 года, вызванного пандемией, строительному бизнесу Caterpillar удалось добиться блестящих результатов. Точно так же энергетический и транспортный бизнес набрал обороты в прошлом году.

Caterpillar торгуется по форвардной цене к прибыли, кратной 13,8x, что очень разумно, учитывая, что аналитики ожидают роста прибыли на 24,7% в год в течение следующих пяти лет.

Дивидендный аристократ ETF против S&P 500

За последние десять лет индекс дивидендных аристократов S&P 500 ежегодно приносил инвесторам 12,95%. Для сравнения, индекс S&P 500 за этот период вырос на 13,1% в годовом исчислении.

Хотя доходность за последнее десятилетие довольно схожа, инвесторы должны отметить, что в недавнем прошлом ETF Dividend Aristocrat опередил S&P 500.

Индекс S&P 500 снизился на 18,7% с начала года и снизился на 10,2% с июля 2021 года. Для сравнения, ETF Dividend Aristocrat снизился на 3,7% в прошлом году и на 12,2% в 2022 году.