В чем разница между Доу-Джонсом и S&P 500?

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJINDICES:^DJI) и S&P 500 (SNPINDEX:^GSPC) — два самых расхваливаемых рыночных индекса. Они являются индикаторами относительного здоровья рынка в целом и призваны дать нам краткий обзор экономических показателей. Чтобы сравнить их, я расскажу о различиях между Dow и S&P, их составе и о том, как в них инвестировать.

Вы заметите, что Индекс Насдак (NASDAQINDEX:^IXIC) обычно смешивают с ними, однако это не претендует на то, чтобы представлять рынок в целом из-за его ориентированного на технологии состава.

Промышленный индекс Доу-Джонса

Dow Jones — самый старый и, возможно, наименее интуитивный индекс. Он состоит из 30 компаний с большой капитализацией, представляющих мощь американской промышленности. Он состоит из бытовых имен, таких как Макдоналдс, IBMа также Боинг и обычно используется в качестве показателя относительной силы экономики США.

Однако у него есть один неотъемлемый недостаток, который делает его менее надежным, чем S&P в качестве рыночного индикатора: он взвешен по цене, а это означает, что компания с самой высокой ценой акций фактически оказывает наибольшее влияние на показатели индекса. Эта маленькая причуда означает Объединенное здоровье с рыночной капитализацией в пять раз меньше, чем у Microsoft, имеет почти вдвое большее влияние на показатели индекса благодаря более высокой цене акций. Это также означает, что на индекс иррационально влияют колебания цен некоторых компаний, главным виновником которых в последнее время является Boeing.

Как я могу инвестировать в Доу-Джонс?

Лучший способ инвестировать в индекс Доу – через SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSEARCA:DIA), ETF, который объединяет 30 компаний и взвешивает их одинаковым образом.

S&P 500

Индекс S&P 500 представляет собой корзину из 500 крупнейших компаний Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и NASDAQ. Комитет выбирает компании для индекса на основе ряда различных факторов, включая размер, отрасль и ликвидность, и существуют определенные требования, которые необходимо выполнить, чтобы претендовать на рассмотрение:

• Компания должна иметь рыночную капитализацию не менее $8,2 млрд.
• Не менее 50% акций компании должны быть доступны для общественности.
• Компания должна иметь положительную прибыль за последние четыре квартала.
• Не менее 50% его активов и доходов должны находиться в США.

S&P отличается от Dow тем, что он взвешивается по рыночной капитализации, а это означает, что крупнейшие компании оказывают наибольшее влияние на показатели индекса. Разбивка секторов в индексе имитирует разбивку экономики США, демонстрируя справедливое представление о производительности рынка во всех отраслях и неразрывно связанную с производительностью рынка в целом. Индекс представляет 80% рыночной капитализации всего фондового рынка. Благодаря всем этим факторам S&P 500 является наиболее надежным индикатором рынка. Если вы слышите термин «превзойти рынок», это всегда будет относиться к этому индексу.

Текущие 5 крупнейших компаний в S&P прямо сейчас:

1. Яблоко
2. Майкрософт
3. Амазонка
4. Фейсбук
5. Google

Как я могу инвестировать в S&P 500?

Лучший способ инвестировать в S&P 500 — через Авангард S&P 500 ETF (NYSEARCA: VOO), ETF, который отслеживает индекс и присваивает одинаковый вес компаниям.

Что лучше: Доу-Джонс или S&P 500?

При сравнении индексов действительно нет лучше или хуже. Они представляют разные группы компаний и поэтому имеют разные свойства. Если мы хотим оценить эффективность рынка за определенный период времени или сравнить эффективность вашего портфеля с определенным ориентиром, S&P 500 обеспечивает более точное представление фондового рынка в целом. Тем не менее, экономисты, обозреватели и политики почти всегда используют индекс Доу-Джонса как показатель фондового рынка и экономики США.

Отслеживаете ли вы Dow Jones, S&P 500 или даже Nasdaq, важно знать точный состав компаний и их вес. Чем больше вы знаете, тем лучшим инвестором вы становитесь.