Какой из этих ETF развивающихся рынков является лучшей инвестицией?

Хотя они значительно более рискованны, чем развитые рынки, развивающиеся рынки недавно попали в заголовки газет как потенциальные альтернативы для инвесторов. Некоторые из отмеченных рисков включают рост процентных ставок и уровня долга, снижение спроса в развитых странах и усиление отсутствия продовольственной безопасности, вызванное вторжением России в Украину.

Однако некоторые аналитики отмечают, что эти риски уже учтены в ценах, в то время как более сильные государственные балансы и ужесточение денежно-кредитной политики в 2021 году указывают на то, что эти страны готовятся к восстановлению. При инвестировании в развивающиеся рынки рекомендуется, чтобы инвесторы рассматривали долгосрочную перспективу как минимум на 5-10 лет. Мы исследуем, какой из следующих двух ETF развивающихся рынков является лучшим вложением прямо сейчас.

iShares Latin America 40 ETF аргументы быков и медведей

iShares Латинская Америка 40 ETF (NYSEARCA: ILF) призван отслеживать инвестиционные результаты эталонного теста. S&P Латинская Америка 40 Индекс (INDEXSP: SPLAC), состоящая из акций 40 крупнейших латиноамериканских компаний. ETF потерял 3,78% с начала года (с начала года), что значительно меньше, чем индексы, отслеживающие акции США. За последние пять лет фонд пережил среднегодовое падение на 5,92%, что не дает большой уверенности в его способности превзойти индексы США.

iShares Latin America 40 ETF может быть привлекательным для инвесторов, стремящихся генерировать выплаты выше, чем средняя дивидендная доходность S&P 500 в размере 1,4–1,5%, поскольку за последние 12 месяцев доходность составила 7%. Хотя эта доходность все еще ниже текущего уровня инфляции, сила начисления процентов должна позволить ей превзойти текущие уровни высокой инфляции и выше.

Крупнейшим сектором в фонде по весу являются финансы с долей 27,07%, которые должны получить прибыль от более высоких процентных ставок и растущего среднего класса по мере того, как экономика Латинской Америки продолжает развиваться. Материалы (26,61%) и энергетика (14,25%) являются следующими по величине секторами в фонде и должны получать прибыль от инфраструктурных проектов и более высоких цен на нефть и сырьевые товары, которые, вероятно, сохранятся в ближайшие годы. В регионе также имеются обширные месторождения материалов, необходимых для перехода к «зеленой» экономике, что представляет собой огромный потенциал для будущего роста.

iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF аргументы быков и медведей

iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF (NASDAQ: EEMA) предназначен для отслеживания доходности инвестиций эталонного индекса MSCI EM Asia Custom Capped Index. Фонд испытал гораздо более резкое падение, чем его латиноамериканский коллега, на 17,77% с начала года. Тем не менее, он стабильно превосходит его каждый год.

За последние десять лет фонд приносил средний годовой доход в размере 5,83%, что намного превышает доходность латиноамериканского ETF. Тем не менее, он по-прежнему отстает от многих американских индексов. Азиатский ETF также имеет 12-месячную доходность выше, чем в среднем по S&P 500, на 2,53%, что обеспечивает более высокую доходность для инвесторов.

Секторальные веса этих двух фондов сильно различаются. ETF Латинской Америки представляет более традиционные отрасли с большим объемом активов, тогда как ETF Азии представляет более современные отрасли с потенциалом более высоких темпов роста. Например, на долю информационных технологий приходится 23,34% азиатского ETF, в то время как на долю латиноамериканского ETF приходится всего 1,06%. Эти фирмы испытывают более сильное падение цен на акции во время спадов, но, как правило, восстанавливаются быстрее, чем традиционные активы. Потребительские дискреционные фонды составляют 17,33% фонда, что должно обеспечить некоторую защиту инвесторов, если мы войдем в глобальную рецессию.

Фонд также имеет огромную долю в Китае — 44,26%. Это создает такие риски, как текущая нормативно-правовая база, строгие меры против COVID-19 и старение населения. Однако он дает большие возможности. Китайские ограничения начинают ослабевать, и, по прогнозам, к 2050 году он станет крупнейшей экономикой мира.

Так что лучше купить прямо сейчас?

Хотя оба фонда сопряжены со значительным риском, ETF iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF сталкивается со старением населения в Китае и Индии, где он наиболее подвержен риску, а также с геополитическими рисками. ETF iShares Latin America 40 исторически работал плохо, но потенциально может получить огромную прибыль от зеленой революции, а также обеспечить инвесторам солидный доход в виде дивидендов.