Варранты на акции и опционы на акции: что это такое?

По мере того, как вы углубляетесь в мир инвестирования, вы обязательно столкнетесь с некоторыми терминами, о которых вы никогда раньше не слышали. Инвестирование может быть настолько простым, насколько вы хотите, но никогда не помешает быть информированным.

Имея это в виду, мы решили рассмотреть два термина, с которыми вы можете столкнуться в ходе своего инвестиционного пути: варранты на акции и опционы на акции.

Что такое варранты на акции?

Во-первых, давайте быстро рассмотрим, что такое акции. Акция — это тип ценной бумаги, которая представляет собой долевое владение компанией. Когда вы вкладываете деньги в акции, вы получаете акции этой компании, что позволяет вам точно знать, какой частью этого бизнеса вы сейчас владеете. Эти акции выпускаются компанией для привлечения капитала.

С другой стороны, варранты на акции дают держателю право купить акции по определенной цене и в определенную дату. Владение варрантом на акции не дает вам права собственности на рассматриваемую компанию, он действует только как контракт, который компания юридически обязана соблюдать, если вы решите его исполнить.

Компании выпускают варранты на акции, чтобы быстро привлечь капитал, и они особенно полезны на ранних стадиях роста, поскольку инвесторы могут зафиксировать чрезвычайно низкие цены при минимальных инвестициях и потенциально получить большую прибыль, в то время как компания выигрывает от мгновенного получения денег. .

Например, компания, ставшая публичной, может продавать варранты по 10 долларов, в то время как ее акции торгуются по 100 долларов. Этот варрант гарантирует, что вы сможете купить акции по цене 100 долларов в любое время в течение следующих пяти лет. Если в течение этого времени цена акций вырастет до 200 долларов, держатели варрантов могут воспользоваться своим правом на покупку и получение акций с большим дисконтом. Инвесторы выигрывают, получая прибыль, а компания выигрывает, привлекая столь необходимый капитал на ранней стадии и получая будущий капитал при исполнении варрантов.

Что такое опционы на акции?

Опционы на акции покупаются инвесторами, которые спекулируют на том, будет ли акция расти или падать в будущем. Опционы колл указывают на то, что покупатель считает, что акции будут расти, а опционы пут указывают на то, что покупатель считает, что акции будут падать.

Подобно варрантам на акции, опционы на акции дают покупателям право приобретать акции по согласованной цене и в установленную дату. Однако одно ключевое отличие заключается в том, что опционы на акции не выпускаются компаниями. Покупая опционы на акции, вы заключаете сделку с другими инвесторами.

Например, если акция торгуется по 50 долларов, и вы считаете, что она вырастет на 10 долларов, вы можете купить колл-опцион на 60 долларов. Эти варианты будут иметь связанную цену и дату. Если цена вырастет до 80 долларов до истечения срока, ваши опционы теперь принесут прибыль в 20 долларов, поскольку акции торгуются на 20 долларов выше, чем цена, по которой вы заключили контракт на их покупку.

Опционы на акции по своей сути рискованны. По сути, вы делаете ставку на будущую цену акции. Рынки могут двигаться вверх или вниз по чрезвычайно широкому кругу причин. Если ваши опционы не достигают требуемой цены к указанной дате, срок их действия истекает с нулевой стоимостью. Неправильное прогнозирование рынка может обойтись очень дорого.

Должен ли я покупать варранты на акции или опционы?

И варранты, и опционы сопряжены с определенной степенью риска. Каждый из них может быть чрезвычайно прибыльным при правильном использовании, но они также требуют, чтобы вы точно предсказывали будущее компании. Как показала нам пандемия COVID-19, рынки полностью находятся вне нашего контроля, и даже самые тщательно проработанные прогнозы могут оказаться бесполезными из-за внешних факторов.

Гораздо более надежный способ увеличить свои инвестиции — это покупать и держать ценные акции в долгосрочной перспективе. С этой стратегией, хотя вы все еще пытаетесь предсказать будущее компании, вы гораздо меньше рискуете потерять все. Почему бы не взглянуть на нашу статью о лучшем способе покупки акций, чтобы понять, с чего начать.