Пример из практики: как печенье-монстр съело 22% нашей видимости
02.12.2023В чем разница между Доу-Джонсом и S&P 500?
02.12.2023Уоррен Баффет проводит 80% своего рабочего дня за чтением. Теперь я знаю, как генеральный директор и председатель Беркшир Хэтэуэй (NYSE: BRK-A) у него может быть немного больше контроля над своим рабочим днем, чем у вас или у меня, но его стремление постоянно пополнять свой огромный багаж знаний — это то, к чему должен стремиться каждый инвестор. Будь то время с 9 до 5, чтение должно быть инструментом номер один в вашем арсенале. Мы составили список лучших книг по инвестированию, каждая из которых заставит вас думать как инвестор.
Ознакомьтесь с остальными статьями из серии «Думай как инвестор»:
Лучшая книга об инвестировании: «One Up On Wall Street» Питера Линча
Эта книга является краеугольным камнем нашей инвестиционной стратегии здесь, в MyWallSt, и ее сотрудники также применяют в своих личных портфелях. Три основных принципа книги: возможности для инвестирования есть везде, покупайте то, что знаете, держите на длительный срок. Линч пишет на основе своего личного опыта, пройдя путь от стажера в Fidelity Investments до роста небольшого паевого инвестиционного фонда под названием Magellan Fund с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов в течение 23 лет. Со средней годовой доходностью почти 30% Magellan Fund был самым успешным взаимным фондом в мире.
«One Up On Wall Street» обязателен для всех, кто думает о том, чтобы начать покупать акции. Повествование Линча дает перспективу, лишенную запугивания и трепета. Его демистификация фондового рынка для мелкого розничного инвестора — это то, чему мы пытаемся подражать здесь, в MyWallSt. Мы искренне считаем, что это лучшая книга по инвестированию для начала вашего пути.
Любимая Цитата: «Знай, чем ты владеешь, и знай, почему ты владеешь этим»
Где можно купить: «Один на Уолл-стрит»
Лучшая книга по финансовому менеджменту: «Психология денег» Моргана Хаузела
Если вы читали какие-либо работы Моргана Хаузела о Совместный фонд, тогда вы знаете, что он один из самых знающих дельцов в этом бизнесе.
В то время как многие финансовые книги могут показаться томами и увязнуть в цифрах и диаграммах, первая книга Моргана Хаузела — одна из самых простых и интересных книг об управлении своим богатством, которые вы можете найти. Сжатый в 20 компактных уроков, Хаузел опирается на соответствующий реальный жизненный опыт и придает ему проницательную интерпретацию, а также проводит различия между терминами, которые на первый взгляд могут показаться не такими уж разными — богатство против богатства, рациональное против разумного, плата против . отлично.
Если бы вы за всю оставшуюся жизнь прочитали только одну книгу об управлении капиталом, это была бы та самая. Легко читаемая, увлекательная и познавательная, никто не занимается управлением финансами лучше, чем Хаузел.
Любимая Цитата: «Хорошее инвестирование не обязательно связано с принятием правильных решений. Речь идет о том, чтобы постоянно не облажаться».
Где можно купить: «Психология денег: вечные уроки богатства, жадности и счастья»
Лучшая книга по инвестированию: «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма
Великий Уоррен Баффет назвал «Разумного инвестора» «лучшей книгой по инвестированию из когда-либо написанных», но что знает этот парень? Я уверен, что вам гораздо интереснее услышать мой два цента по этому поводу.
Имея такие грандиозные прозвища, как «отец стоимостного инвестирования» и «декан Уолл-Стрит», имя Бенджамина Грэма имеет довольно большой вес в инвестиционных кругах, о чем свидетельствует восторженный обзор Oracle of Omaha. «Разумный инвестор» применяет подход к фондовому рынку, основанный на здравом смысле, который актуален и сегодня, спустя 70 лет после его первой публикации. Обновленная Джейсоном Цвейгом из Wall Street Journal, книга «Разумный инвестор» представляет собой превосходную первую книгу по инвестированию для всех, кто хочет начать свой инвестиционный путь.
Чтобы дать вам представление, вот шесть ключевых принципов разумного инвестирования Грэма:
- Знайте бизнес, в который вы инвестируете.
- Знайте, кто управляет бизнесом.
- Инвестируйте для получения прибыли с течением времени, а не для быстрой прибыли от сделок купли-продажи.
- Выбирайте инвестиции по их фундаментальной ценности, а не по популярности.
- Всегда инвестируйте с запасом прочности.
- Будьте уверены в собственном анализе и наблюдениях.
Любимая Цитата: «Люди, которые инвестируют, зарабатывают деньги для себя; люди, которые спекулируют, зарабатывают деньги для своих брокеров».
Где можно купить: «Разумный инвестор»
Лучшая книга о больших технологиях: «Четверка: скрытая ДНК Amazon, Apple, Facebook и Google» Скотта Галлоуэя.
Скотт Гэллоуэй — профессор маркетинга в Нью-Йоркском университете, один из самых известных технических писателей и, возможно, один из лучших аккаунтов в Твиттере для инвесторов, на которых стоит подписаться всем, кто интересуется фондовым рынком.
Его книга «Четверка» вращается вокруг Амазонка, Яблоко, Фейсбуки Google и как компании стали такой неотъемлемой частью современной жизни, их кажущаяся непогрешимость и их способность восстанавливаться после постоянно растущей серии ошибок на этом пути. Далекий от любовной истории, Гэллоуэй задает непростые вопросы о так называемых «Четырех всадниках» и о том, как их воспринимает современное общество.
Как человек, который пишет об этих компаниях каждую неделю, я нашел эту книгу откровенным описанием истинной власти, которой обладают несколько избранных во главе этих конгломератов. Одна из идей, которые мне особенно понравились, заключалась в противопоставлении Гэллоуэем «нормального делового мышления» и «делового мышления Amazon». Эта книга обязательна для всех, у кого есть шкура на Уолл-стрит.
Любимая Цитата: «Ожидайте, что определенное количество неудач находится вне вашего контроля, и признайте, что вам, возможно, придется пережить это или двигаться дальше».
Где можно купить: «Четверка: скрытая ДНК Amazon, Apple, Facebook и Google».
Лучшая книга по долгосрочному инвестированию: «100 Baggers» Кристофера Майера
Если дать ей полное название, то объяснение будет таким же хорошим, как и любое другое: «100 Baggers: акции, которые возвращаются 100 к 1, и как их найти». В этой книге Кристофер Майер разбивает миф о 100-мешках, что означает, что на каждый доллар, вложенный в акции, возвращается 100 долларов. Он был вдохновлен «100 к 1 на фондовом рынке» Томаса Фелпса, написанным в 1972 году, и дает современный взгляд на основу, заложенную Фелпсом.
Что мне нравится в этой книге, так это постоянное использование Майером примеров из реальной жизни для доказательства своих инвестиционных тезисов. Говорит ли он о таких вещах, как рентабельность капитала, инсайдерская собственность, выкуп или экономические рвы, всегда есть отличный бизнес, чтобы поддержать его аргументы.
Когда вы читаете книгу, становится очевидным, что, хотя между отраслями, секторами или продуктами, которые окупились в 100 раз для инвесторов, не так уж много общего, все они имеют определенное количество характеристик, при этом хорошее лидерство находится в центре внимания. . У Майера также очень доступный стиль письма, и на 210 страницах это может быть чтение на выходных для более прилежных читателей.
Любимая Цитата: «В течение инвестиционной жизни случаются вещи — как хорошие, так и плохие, — которых никто не ожидал. Вместо того, чтобы играть в угадайку, сосредоточьтесь на открывающихся перед вами возможностях. И всегда, на всех рынках, есть много возможностей».
Где это можно купить: «100 упаковщиков».
Лучшая книга об индексных фондах: «Случайная прогулка по Уолл-стрит» Бертона Малкила
Книга Малкиэля, названная «проверенной временем стратегией успешного инвестирования», многими рассматривается как необходимая перед тем, как начать свой 401k или управлять своим собственным портфелем. Название книги отсылает к гипотезе случайного блуждания, которая, по сути, утверждает, что изменения на фондовом рынке случайны и не могут быть предсказаны. Малкиел расширяет эту тему, показывая тщетность попыток использовать неэффективность фондовой марки, доказывая преимущества долгосрочной стратегии.
«Случайное блуждание» тщательно поддерживается, чтобы не отставать от изменений на фондовом рынке. Я определенно не ожидал прочитать о Биткойне в книге, впервые опубликованной в 1973 году. Однако необходимость постоянного обновления является свидетельством популярности книги и того, насколько вечным остается ее содержание, спустя почти 50 лет после того, как перо впервые было перенесено на бумагу. Хотя некоторые главы могут показаться сложными для восприятия новичками, уроки, которые можно извлечь из прозы Малкиэля, обеспечат жизненно важное оружие в арсенале любого начинающего инвестора.
Любимая Цитата: «Шимпанзе с завязанными глазами, бросающий дротики в списки акций, может выбрать портфель, который будет работать так же хорошо, как портфель, управляемый экспертами».
Где можно купить: «Случайная прогулка по Уолл-стрит»
Лучшая книга об инвестировании в мозг: «Blink: The Power of Thinking Without Thinking» Малкольма Гладуэлла
Я действительно не мог бы написать такой список, не упомянув Малкольма Гладуэлла. Возможно, у вас мог бы быть отдельный список, посвященный исключительно Гладуэллу, и все это сделало бы вас лучшим инвестором. Я сузил его до «Blink», потому что я думаю, что это наиболее соответствует мышлению инвестора. Сколько компаний вы изучили, прежде чем проводить какую-либо серьезную комплексную проверку, и просто интуитивно чувствовали их? Сколько из этих интуитивных чувств оказались правильными? «Блинк» объясняет это явление.
Хотя я оставлю объяснения «тонких срезов» и «адаптивного бессознательного» самому Гладуэллу, «Блинк» внимательно исследует силу инстинктов, догадок и вышеупомянутых интуитивных чувств. Благодаря своим поучительным кейсам и тому, что должно было быть горой фоновых исследований, ему удается информировать нас о силе человеческого суждения, а также о его ловушках. Это увлекательная книга, которая заставляет читателя исследовать собственный процесс принятия решений.
Любимая Цитата: «Сила знания в эти первые две секунды — это не волшебный дар, данный немногим счастливчикам. Это способность, которую мы все можем развить для себя».
Где можно купить: «Блинк: сила мышления без размышлений»
Лучший триллер Кремниевой долины: «Плохая кровь» Джона Керрейру
Как говорится в книгах по инвестированию, «плохая кровь» не соответствует норме. Это больше похоже на детективный триллер, чем на книгу об инвестировании. Однако это не делает ее менее познавательной, чем другие книги в этом списке.
Любой, кто интересуется фондовым рынком, знает злополучную историю Theranos. Это история о мошенничестве и обмане, связанных с неустанным поиском следующего единорога, который будет заставлять читателя постоянно возвращаться к вопросу: «Как им это сходит с рук?» Бестселлер Джона Каррейру, подробно изучающий сцену стартапов Силиконовой долины и ее способность манипулировать, трудно оторваться.
Я настоятельно рекомендую «Плохую кровь» всем, кто хоть немного интересуется инвестициями, технологическими компаниями, Кремниевой долиной или журналистскими расследованиями. Выпускники Wall Street Journal рисуют увлекательное изображение жадности, которое заставит любого инвестора задуматься о своей собственной инвестиционной стратегии. Основные выводы, которые мы можем извлечь из этой книги, таковы: инвестируйте в то, что вы знаете, и не верьте шумихе.
Любимая Цитата: «То, как Theranos работает, похоже на попытку построить автобус, пока вы его ведете. Кого-то убьют».
Где можно купить: ‘Плохая кровь’
