3 дивидендных аристократа для роста дивидендов в неспокойные времена

Первоначально эта статья была написана Джошем Арнольдом для Sure Dividend.

Времена потрясений на финансовых рынках могут вызвать большой эмоциональный стресс у инвесторов. Однако с планом, ориентированным на долгосрочное накопление богатства, эти времена могут оказаться потрясающими возможностями для покупок.

Дивидендные акции, как правило, лучше держатся во время рыночных спадов, чем акции, по которым дивиденды не выплачиваются. Но даже качественные дивидендные акции могут попасть в рыночную распродажу. Это может создать возможности для покупки, которые не только предоставят инвесторам более низкую цену акций и, следовательно, лучшую оценку, но и более высокую дивидендную доходность. Во времена потрясений как никогда важно сосредоточиться на высококачественных дивидендных именах.

Логичным местом для поиска хороших дивидендных акций для покупки является Dividend Aristocrats, группа из 65 акций, которые являются компонентами S&P 500, и все они повышали свои дивиденды в течение как минимум 25 лет подряд. Эти компании предлагают инвесторам самое высокое качество дивидендных акций. В этой статье мы рассмотрим трех дивидендных аристократов, которые также преуспели в росте дивидендов.

S&P Глобал Инк.

Наш первый дивидендный аристократ S&P Global (NYSE: SPGI), компания, которая предлагает широкий спектр услуг для финансовой отрасли, а также набор нефинансовых услуг. К ним относятся кредитные рейтинги для выпуска долговых обязательств, контрольные показатели и индексы, продукты для анализа данных, инженерные услуги и многое другое.

Компания была основана в 1860 году и является лидером в области предоставления инвестиционных данных и кредитных рейтингов. В этом году S&P должен получить около 12,7 млрд долларов дохода, а его рыночная капитализация составляет 114 млрд долларов.

Мы видим очень хорошие перспективы роста для S&P Global, компании, которая в прошлом демонстрировала выдающийся рост прибыли. На самом деле, за последние девять лет компания в среднем росла прибыль почти на 18% в год, что трудно сравнить с любыми акциями на рынке. Это обеспечило акционерам огромную прибыль на капитал, а также возможность для руководства увеличить дивиденды.

Дальнейший рост вероятен благодаря сочетанию органического роста выручки компании, устойчивых темпов приобретений и некоторого увеличения маржи. В частности, продукт компании PitchBook и другие подобные ему продолжают приносить высокие темпы роста доходов от подписки в дополнение к рейтинговому бизнесу.

Из-за сильного роста компании ей удалось увеличить выплаты примерно на 12% ежегодно в течение последних девяти лет. Несмотря на это, текущий коэффициент выплат составляет всего 21%, а это означает, что S&P демонстрирует образцовую безопасность дивидендов. Мы полагаем, что даже в случае серьезной и продолжительной рецессии компания сможет продолжать увеличивать свои дивиденды. Действительно, он повышал выплаты на протяжении почти полувека, так что безопасность дивидендов S&P не вызывает сомнений.

Компании Лоу, Инк.

Наша следующая акция Компании Лоу (NYSE: НИЗКИЙ), вездесущий розничный продавец оборудования и товаров для дома, который работает, по сути, в дуополии с Хоум Депо (NYSE: HD). Lowe’s имеет около 2000 магазинов по всей территории США, которые предлагают десятки тысяч товаров для всех видов строительства, ремонта, ухода за газонами и садами, ухода за домом и многих других целей.

Компания Lowe’s была основана в 1921 году, ее годовой доход составляет около 98 миллиардов долларов, а рыночная капитализация составляет 128 миллиардов долларов.

Дальнейший рост Lowe будет в значительной степени обусловлен сочетанием выкупа акций и органического роста выручки. Lowe’s не открывает существенное количество магазинов, так что это не является попутным ветром для доходов. Тем не менее, он имеет долгую историю сильного роста продаж в сопоставимых магазинах и имеет очень низкие капитальные затраты. Это приводит к сильным денежным потокам, которые компания использует для изъятия акций из обращения. Оба этих попутных ветра оказались существенными для роста Lowe в последние годы.

Lowe’s имеет чрезвычайно впечатляющие темпы роста дивидендов, составившие около 18% за последнее десятилетие, что делает ее сегодня одной из лучших акций с чистым ростом дивидендов на рынке. Несмотря на это, коэффициент выплат по-прежнему составляет всего 24% от прибыли, благодаря истории устойчивого роста доходов Лоу. Мы видим впереди еще много лет значительного роста дивидендов и способность компании выдерживать любые кризисные условия.

Стэнли Блэк энд Декер, Инк.

Наш последний запас Стэнли Блэк энд Декер (NYSE: SWK), производитель инструментов и складского оборудования, базирующийся в США. Компания владеет множеством популярных брендов, в том числе BLACK+DECKER, Porter Cable, Stanley, DeWalt, Craftsman и другими. Stanley Black & Decker через эти бренды производит тысячи различных продуктов, которые служат домовладельцам, механикам, строителям и специалистам по безопасности.

Компания была основана в 1843 году и благодаря длинному списку слияний превратилась в один из ведущих производителей инструментов в мире. Годовой доход компании составляет около 19 миллиардов долларов, а рыночная капитализация составляет 18 миллиардов долларов.

Рост прибыли Stanley Black & Decker, вероятно, продолжится в ближайшие годы, поскольку компания имеет долгую историю приобретений, а также органический рост выручки. Это приводит к более высокой выручке, а разумный контроль расходов означает, что этот дополнительный доход увеличивает маржу, увеличивая прибыльность. Недавно компания также начала выкупать собственные акции, что является еще одним попутным ветром.

Компания повышала дивиденды более полувека, и средний рост за последнее десятилетие составляет почти 6%. Текущий коэффициент выплат составляет 32% от прибыли, поэтому, как и у других в этом списке, безопасность дивидендов имеет высочайшее качество. Мы видим еще много лет роста для Stanley Black & Decker в районе 6% в год.

Последние мысли

Когда дело доходит до инвестирования в рост дивидендов, мы считаем, что лучше всего начать с самых качественных компаний. Дивидендные аристократы — лучшие из лучших, когда речь идет о высококачественных дивидендных акциях, и нам нравятся S&P Global, Lowe’s и Stanley Black & Decker за долгосрочный рост дивидендов. В эти времена рыночных потрясений инвесторам было бы полезно воспользоваться более низкими ценами и более высокой доходностью для этих имен дивидендов, которые, как мы верим, будут процветать в ближайшие десятилетия.