2. Акции SaaS торгуются с огромным дисконтом по сравнению с оценками Уолл-стрит

Инвесторы, имеющие доступ к акциям SaaS (программное обеспечение как услуга), испытали бы резкое снижение стоимости портфеля за последние шесть месяцев. До распродажи несколько SaaS-компаний росли завидными темпами и быстро увеличивали свою прибыль, что привело к росту цен на акции.

Тем не менее, высокие показатели SaaS-компаний и непростая макроэкономическая ситуация послужили ключевыми катализаторами, вызвавшими более широкую распродажу рынка. Хотя невозможно определить время рынка, продолжающаяся волатильность позволяет инвесторам покупать качественные акции с относительной скидкой. Итак, давайте посмотрим на две акции SaaS-акций, которых инвесторы должны остерегаться в 2022 году.

датадог

датадог (НАСДАК: DDOG) предоставляет облачную платформу мониторинга и аналитики для предприятий в Северной Америке и на других международных рынках. Акции Datadog торгуются на 56% ниже исторического максимума, оценивая рыночную капитализацию компании в 30 миллиардов долларов.

Datadog сообщила о выручке в размере 363 млн долларов в первом квартале, что на 83% больше, чем в прошлом году. Его клиентская база расширилась до 19 800 по сравнению с 15 200 в квартале прошлого года. Кроме того, 2250 клиентов приносят не менее 100 000 долларов годового регулярного дохода (ARR), по сравнению с 1406 за тот же период прошлого года.

На этих клиентов также приходится 85% ARR компании. Его чистый коэффициент удержания в долларовом выражении составил 130%, что свидетельствует о более широком использовании клиентами и более широком использовании ими продуктов компании.

Datadog сохраняет оптимизм в отношении долгосрочного роста, поскольку облачная миграция и цифровая трансформация предприятий продолжают набирать обороты. В первом квартале около 81% клиентов использовали два или более продуктов по сравнению с 75% в прошлом году. Более того, 35% клиентов использовали четыре или более продуктов по сравнению с 25% в первом квартале 2021 года.

Звездный рост выручки позволил Datadog сообщить о свободном денежном потоке в размере 130 миллионов долларов, что указывает на маржу в 36%. Datadog также сообщила о скорректированной прибыли в размере 0,24 доллара на акцию по сравнению с оценками Уолл-стрит в 0,12 доллара на акцию.

Прогнозируется, что Datadog увеличит продажи на 57,3% до $1,62 млрд в 2022 году, а скорректированная прибыль может увеличиться на 54% до $0,74 на акцию. Несмотря на более низкую цену акций, Datadog торгуется с 18-кратной форвардной продажей и 130-кратной форвардной прибылью. Более того, аналитики, отслеживающие Datadog, ожидают, что акции вырастут на 70% в течение следующих 12 месяцев.

MongoDB

Рыночная капитализация компании оценивается в 16,3 миллиарда долларов. MongoDB (NASDAQ: MDB) акции упали на 59% по сравнению с историческими максимумами. Он предоставляет универсальную платформу базы данных для предприятий по всему миру.

В первом квартале 2023 финансового года (закончившегося в апреле) выручка MongoDB составила 285,4 млн долларов, что на 57% больше, чем в прошлом году. Основным драйвером продаж компании стала ее облачная платформа данных Atlas, доходы от которой выросли на 82%.

Его продажи по подписке составили 274,6 миллиона долларов, что составляет 96% от общего дохода. Его скорректированная валовая прибыль выросла до 214,3 млн долларов, что означает маржу в 75% по сравнению с 72% в прошлом году.

Увеличение валовой прибыли позволило MongoDB значительно увеличить свою операционную и чистую прибыль. MongoDB закончила первый квартал со скорректированной операционной прибылью в размере 17,5 долларов США по сравнению с убытком в размере 2,8 миллиона долларов США в квартале предыдущего года. Его скорректированная чистая прибыль составила 15,2 миллиона долларов или 0,20 доллара на акцию по сравнению с убытком в размере 3,9 миллиона долларов или 0,06 доллара на акцию в первом квартале 2022 финансового года.

Операционный денежный поток MongoDB составил 11,6 млн долларов, а свободный денежный поток — 8,4 млн долларов в квартале, закончившемся в апреле. Он также завершил квартал с более чем 1,8 млрд долларов наличными, что обеспечило ему достаточную гибкость для реинвестирования в рост.

Акции MDB торгуются с 14-кратной форвардной прибылью и, как ожидается, сообщат о скорректированном убытке в размере 0,24 доллара на акцию в 2023 финансовом году. месяцы.