Сохранение капитала и желание защитить свои деньги

После бушующего бычьего рынка сохранение капитала может быть в порядке вещей. В конце концов, последнее, что вы хотите сделать, это отказаться от всех своих достижений, а затем и от некоторых. Если вы это сделаете, это будет равносильно трате кучи времени и эмоционального капитала.

С тех пор, как я начал инвестировать в 1995 году, я совершил множество индивидуальных инвестиций. В результате большая часть моего собственного капитала была инвестирована в пассивные индексные ETF. Возможно, вам повезет, если вы купите акции с большой прибылью. Но вам должно повезти дважды, если вы знаете, когда продавать акции.

Например, вскоре после того, как я купил Life Time Fitness Group, акции выросли на 40% за 30 дней. Как только появились новости об Омикроне, цена акций упала до моей первоначальной цены покупки. Когда акции рухнули, все, о чем я мог думать, — это пустая трата времени на исследование и написание моей статьи.

Давайте обсудим сохранение капитала и наше желание защитить наши деньги.

Инвестиции в сохранение капитала

Если вы хотите защитить свой капитал, вот самые очевидные консервативные инвестиции:

• Наличные деньги
• Казначейские облигации любой дюрации
• Депозитный сертификат – 250 000 долларов США, застрахованных FDIC, на вкладчика, на банк, застрахованный FDIC, на каждую категорию собственности
• Счета денежного рынка – 250 000 долларов США, застрахованных FDIC, на вкладчика, на банк, застрахованный FDIC, на каждую категорию собственности
• Сберегательные облигации США (серии EE и I Bonds)

Для сохранения капитала с большим риском и потенциально большей прибылью вы также можете инвестировать в следующее:

У меня есть инвестиции во все вышеперечисленные инвестиции в сохранение капитала, кроме сберегательных облигаций и аннуитетов серии EE.

Инвестиции в сохранение капитала в процентах от чистой стоимости

Чем более вы консервативны, тем большую долю вашего собственного капитала составляют инвестиции в сохранение капитала, и наоборот. Как минимум, каждый должен иметь средства на проживание как минимум на шесть месяцев наличными или ликвидными ценными бумагами на случай чрезвычайной ситуации.

Что касается рекомендуемых инвестиций в сохранение капитала в процентах от собственного капитала, я обычно следовал этому руководству по распределению собственного капитала, которое я создал. Мое стабильное безрисковое распределение 5% от чистой стоимости. К безрисковым относятся денежные средства, казначейские облигации, депозитные сертификаты, счета денежного рынка, сберегательные облигации США и муниципальные облигации с рейтингом AA.

Корпоративные облигации, фонды с установленной датой, хедж-фонды и недвижимость явно не лишены риска. Но они помогают сохранить капитал по сравнению с портфелем, полностью состоящим из акций, во время спада. Если мы должны включить все вышеперечисленные инвестиции в сохранение капитала, то соответствующий процент чистой стоимости может легко варьироваться от 5% до 70%.

За исключением стоимости моего бизнеса, целевых средств для планов 529 моих детей и недвижимости, примерно 15% моего собственного капитала приходится на инвестиции в сохранение капитала. Я знаю, что если все остальное не удастся, у меня будет по крайней мере 15% моего собственного капитала, чтобы жить.

Я могу либо снять основную сумму, чтобы оплатить расходы на проживание. Или я могу жить примерно на 45 000 долларов пассивного дохода, который приносят мои инвестиции в сохранение капитала.

Для справки, у меня есть ~ 50% моего собственного капитала в недвижимости. Это лучшая инвестиция с поправкой на риск для кого-то на моем жизненном этапе. Мне нравится его доход, более низкая волатильность и осязаемость.

Проверьте Fundrise, мою любимую платформу для инвестиций в недвижимость, если вы хотите получать больше пассивного дохода без особой волатильности.

Недостатки сохранения капитала

Самым большим недостатком использования стратегии сохранения капитала является инфляция. Чем выше инфляция, тем меньше покупательная способность ваших инвестиций в сохранение капитала с течением времени.

Процентная ставка, выплачиваемая по инвестициям с фиксированным доходом, почти всегда является номинальной процентной ставкой. Это означает, что ставка не учитывает инфляцию. Реальная процентная ставка по инвестициям с фиксированным доходом равна номинальной ставке за вычетом уровня инфляции. Следовательно, если доходность фонда муниципальных облигаций составляет 3%, а инфляция составляет 5%, реальная доходность муниципальных облигаций составляет -2%.

Чем отрицательнее реальная процентная ставка, тем больше теряют в цене ваши инвестиции. В результате в условиях высокой инфляции обычно лучше иметь более легкую стратегию сохранения капитала. Вместо этого может быть лучше взять больше долгов, чтобы купить потенциально дорожающие активы.

Конечно, никаких гарантий возврата нет. На медвежьем рынке гораздо лучше заработать отрицательную реальную процентную ставку, чем потерять огромную сумму основного долга.

Почему вы можете захотеть сохранить капитал

Мы уже упоминали, что сохранение капитала после массивного бычьего рынка может быть желательным. Меньше всего нам хочется нарушать первое правило финансовой независимости: никогда не терять деньги.

Вот еще несколько причин, по которым вы, возможно, захотите перейти к стратегии сохранения капитала:

1) План покупки дома. Дом — это крупный билет, который часто требует 20% первоначального взноса. Таким образом, лучше свести к минимуму риск первоначального взноса по мере приближения к покупке дома. Если вы находитесь в течение шести месяцев после покупки, вам, вероятно, следует иметь стратегию сохранения капитала с наименьшим риском. Вот моя схема того, как вы должны инвестировать свой первоначальный взнос.

2) Близко к оплате колледжа. Обучение в колледже, к сожалению, также является дорогостоящей статьей. Чем ближе ваш ребенок будет учиться в колледже, тем более консервативными должны быть ваши инвестиции, предназначенные для обучения. Во время азиатского финансового кризиса 1997 года многим иностранным студентам из Таиланда и Индонезии пришлось взять академический отпуск, потому что их валюта обесценилась, а их фондовые рынки рухнули.

3) Ближе к пенсии. Если вы почти на финишной прямой, то имеет смысл принять большую стратегию сохранения капитала. Я знаю людей, которые заработали миллионы на бумаге во время пузыря доткомов 2000 года только для того, чтобы потерять все это, а потом и часть. Один парень из магазина сэндвичей, которого я знал, планировал вернуться в Ливан и уйти на пенсию. Но поскольку он потерял все свои деньги после краха доткомов в 2000 году, в итоге он готовил бутерброды как минимум еще семь лет. Не стоит брать на себя такой большой риск, если вы уже накопили достаточно капитала и пассивного дохода, чтобы жить бесплатно.

4) Проблема со здоровьем. В отличие от выхода на пенсию, вы не сможете работать, если у вас есть проблемы со здоровьем. Следовательно, вы не можете позволить себе рисковать потерей больших денег, потому что у вас может не быть возможности компенсировать свои потери за счет активного дохода. Надеюсь, у вас есть страховка, пенсия, пассивный доход и социальное обеспечение, чтобы покрыть вас в случае возникновения проблемы.

Защитите свои достижения

С 2009 года у нас был отличный рост. У нас также был спекулятивный рост с начала пандемии в 2020 году. Было бы позором отказаться от значительной части нашей прибыли. Откровенно говоря, возможность получать солидную прибыль от наших инвестиций — одна из причин, по которой пандемия оказалась терпимой для многих инвесторов.

Пожалуйста, потратьте некоторое время на расчет того, какой процент ваших инвестиций и собственного капитала приходится на инвестиции в сохранение капитала. Теперь запустите несколько различных рыночных сценариев, чтобы определить, имеет ли смысл ваше распределение.

Как упоминалось в моем прогнозе фондового рынка на 2022 год, я не вижу большого потенциала роста для акций. Но я вижу больший потенциал для недвижимости в 2022 году. В результате большая часть моего собственного капитала направляется на недвижимость.

Однако, имея всего около 15% моего собственного капитала в инвестициях с низким уровнем риска, я потеряю много денег во время следующего спада. Поэтому мой план состоит в том, чтобы собрать больше денег и немного сократить некоторые из моих вложений в акционерный капитал на моих счетах с налоговыми льготами. Я примерно на 5% больше моего целевого распределения капитала в 30% от собственного капитала.

Кроме того, я планирую потратить больше своих доходов от инвестиций, чтобы действительно получить от них что-то. Если дела пойдут плохо, по крайней мере, у меня будет хорошая память или что-то осязаемое, чтобы показать!

Тщательно отслеживайте свои финансы

Ключевой частью сохранения капитала является контроль над своими финансами. Чем лучше вы знаете, куда уходят ваши деньги, тем лучше вы можете оптимизировать свое состояние. Крылатый это не является хорошей стратегией личных финансов.

Я отслеживаю свои финансы с помощью Personal Capital, лучшего бесплатного финансового приложения в Интернете. Вы можете не только получить подробную информацию о распределении собственного капитала, но и рассчитать ожидаемый пенсионный доход и расходы. Пользуюсь приложением с 2012 года.

Читатели, что вы думаете о сохранении капитала в настоящее время? Вы в порядке с вашей подверженности риску? Или вы планируете его увеличить или набрать обратно? Каковы еще причины для сохранения капитала?

Чтобы получить более подробную информацию о личных финансах, присоединитесь к более чем 50 000 других пользователей и подпишитесь на бесплатную рассылку новостей Financial Samurai. Financial Samurai, основанный в 2009 году, является одним из крупнейших независимых сайтов по личным финансам, который был запущен в 2009 году.