Facebook готовится конкурировать с TikTok
02.12.2023Новый взгляд на технический анализ: скользящие средние = доходность выше среднего?
02.12.2023Хотя в 2022 году акции технологических компаний значительно отстают от более широких рынков, инвесторам следует подумать о покупке качественных компаний с более низким коэффициентом. Да, есть шанс, что рыночные настроения станут медвежьими, но, поскольку рынок невозможно рассчитать по времени, имеет смысл рассматривать каждое значительное падение как возможность для покупки.
Здесь мы рассмотрим одну из крупнейших социальных сетей в Щелчок (NYSE: SNAP), чтобы понять, почему он занимает место в вашем портфеле роста.
Посмотрите на финансовые показатели Snap
С тех пор, как в марте 2017 года Snap стала публичной компанией, инвесторы испытали на себе катание на американских горках. После листинга с премией в 44% по сравнению с ценой IPO в последующие месяцы она потеряла импульс, упав на 75% до 6 долларов за акцию в январе 2019 года.
Акции Snap достигли рекордного уровня в 83,3 доллара в сентябре 2021 года и в настоящее время торгуются на уровне 38,9 доллара, что на 53% ниже исторического максимума. Тем не менее, акции выросли на звездные 59% в пятницу по результатам четвертого квартала.
В четвертом квартале 2021 года Snap сообщила о продажах в размере 1,3 миллиарда долларов и скорректированной прибыли в размере 0,22 доллара на акцию. Для сравнения, аналитики прогнозируют продажи в размере 1,2 миллиарда долларов и прибыль в размере 0,10 долларов на акцию в декабрьском квартале. Кроме того, он оценил выручку в размере от 1,03 до 1,08 миллиарда долларов в первом квартале 2022 года по сравнению с консенсус-прогнозом в 1,02 миллиарда долларов.
Скорректированная EBITDA Snap почти удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила $327 млн в четвертом квартале, что составляет 25% от выручки. Его операционный денежный поток составил 186 миллионов долларов в декабрьском квартале по сравнению с отрицательным значением в 53 миллиона долларов в прошлом году. Свободный денежный поток компании также увеличился с минус 69 миллионов долларов до 161 миллиона долларов за тот же период.
Что мне нравится в Снапе
Сила своего основного бизнеса позволила Snap ускорить инвестиции в дополненную реальность, что со временем должно повысить вовлеченность пользователей. Его ежедневные активные пользователи также выросли на 20% в годовом исчислении до 319 миллионов в четвертом квартале, в то время как около 200 миллионов человек ежедневно взаимодействуют с дополненной реальностью на платформе. Snap также подчеркнул свой оптимизм в отношении корпоративного спроса, поскольку компании стремятся использовать возможности AR первого и интегрировать их с проприетарными приложениями и веб-сайтами.
Snap впервые сообщила о положительной чистой прибыли как публично зарегистрированная компания, и этот ключевой показатель обрадовал инвесторов. Более того, рост выручки Snap в четвертом квартале и 2021 году составил 42% и 64% соответственно. Это был второй год подряд, когда Snap сообщила о положительной скорректированной EBITDA, которая составила 617 миллионов долларов на 2021 год.
Риски для цены акций Snap
Рыночная капитализация Snap оценивается в 63 млрд долларов, и ожидается, что выручка вырастет на 32,6% до 5,46 млрд долларов в 2022 году и на 42,6% до 7,8 млрд долларов в 2023 году. 2023. Таким образом, акции SNAP торгуются по форвардной цене до продаж 2022 года, кратной 11,53x, и по цене, кратной 72x, что делает их уязвимыми, если распродажа продолжится.
Потенциал роста Snap
Растущий DAU Snap и увеличение прибыли делают его главной ставкой прямо сейчас. Он также торгуется с дисконтом в 55% по сравнению с согласованными оценками целевой цены.
